正确的跨境定价政策带来的意想不到的好处
对于拥有国际运营部门的公司,适当的跨境交易定价可以带来现金流的大幅改善。即便是拥有完善全球运营部门的公司也可能在以惊人的速度损失现金流——所有这些都取决于利润停留在供应链中的什么位置。重新审视转移定价政策不仅能为税务机关提供支持,而且还能出人意料地带来现金流的改善!
全球转移定价受到正常交易原则的制约。参与相关实体跨境交易的公司必须使用符合不相关公司之间定价水平的价格。本质上,跨国公司不能通过不当的转移定价人为转移利润。
对跨国公司而言,转移定价可能是一种具有挑战性的活动,尤其是在没有现成可用的第三方市场价格可以用作指南的情况下。在某些情况下,公司可能会使用过时的基准研究来确定公司内部定价。或者,管理层可能会制定一种标准的转移定价方法,并且基本上不会改变这一方法。
这会对哪些方面带来最大的影响?——所得税
国际化公司所使用的定价可能会导致在某些司法管辖区缴纳大量的所得税,而在另一些国家处于亏损状态。这种定价会导致跨国公司在一个国家支付过多的税费,而这些税费并不能用于抵扣在其它地方的损失。不对转移定价进行重点审查,现金流损失就可能会无穷尽地继续下去。通常,我们无需中断日常业务运营就能落实这些改进。
以下是一个带有具体数值的英国母公司销往美国子公司的例子。
一家英国公司预计2015年的应税所得为1,000万美元。美国子公司在当前的美国税务方面拥有400万美元的净经营损失(NOL),并且预计2015年期间会再额外增加250万美元的损失。
为落实这一改变,该公司可以考虑降低公司间的商品价格,降低特许权使用费率,或重新讨论如何对公司间的服务收费。尽管这一特定的例子涉及的是美国和英国,但这里所适用的原则同样适用于许多司法管辖区。
还会影响哪些方面?——债务偿还
背负债务的公司在管理转移定价问题时还面临另一个难题。如果利润(和现金)停留在错误的司法管辖区内,偿还债务会变得越发困难,这通常需要采用税收低效调回策略。本质上,债务累累的公司应被迫做出特别安排,调回现金用于偿还债务。此外,通常这些问题被认为是“年终惊奇”。
我们发现很多负债的美国母公司在向子公司出售时通常选择采用简单的成本加成定价法。成本加利润的定价方法并不涵盖债务利息,从而导致子公司产生大量利润。通过提升公司间定价和制定特许使用费或服务费的方法,债务缠身的公司可以在支付贷款上获取较有利的位置。
然后还会影响——税务审计风险
从税务审计风险的角度来看,多数转移定价审计师的出发点是期望看到随着时间的推移子公司能拥有一定的利润水平。预期的利润水平因行业而异,但子公司亏损几乎始终都是一个示警的标志。相反地,母公司的审计师关切的是赚取过多利润的子公司。母公司定期遭受亏损也是税务机关会增加检查的理由。也许会让人吃惊,但是通过纠正转移定价来改善现金流和减少税务损失会在降低转移定价审计风险方面带来额外的好处。
改进定价政策的最佳实践方法是什么?
最佳的实践方法就是在转移定价安排中纳入一定的灵活性,从而高级管理层可以积极主动地对公司内部定价做出适当的调整。但首先,首席执行官、首席财务官和/或税务总监需要能够看到利润停留在了组织内的什么地方。在理想情况下,应在每季度或每月进行一次审查。通过这种可视化,高级管理层可以找出年度内可以改善现金流的地方。
公司间协议也对促进转移定价的调整至关重要。这些协议应包含允许公司根据正常交易标准按需修改公司间定价的条款。其它有用的条款还包括允许根据市场条件或供给变动对转移定价进行调整的条款。
最后,转移定价研究或文档报告也能帮助支持和指导对公司间定价进行调整。转移定价分析可以用作一份战略路线图,公司可以使用这份路线图来监督全球运营业绩,同时产生意想不到的效益,如改善现金流。